小樹林里，張翰濤(劉歡 飾)和劉景才兩方的人馬展開了人質交換。劉景才威脅著要殺害掉自己手中的槐花(賈青 飾)和大疤瘌(馬京京 飾)，而張翰濤等人也是不甘示弱，拿著小刀在劉景才的老爹和老姐的面前比劃起來，揚言要先下手為強。劉景才一時急了，他想到自己已經和老狼營的人扯上了絆子，就算這次結束了紛爭，以后老狼營的人也不會放過自己。想到這里，他就有了和老狼營的人拼個魚死網破的決心。張翰濤為了不傷及無辜，稱自己可以和他單挑對決。劉景才一口答應，兩人遂交起手來。不過就在這時，一把匕首突然一下飛來，從兩人面前快速劃過。兩人順勢望去，發現遠處走來一人，而那人正是之前的老乞丐。

劉景才一見老乞丐，一下就大喊了起來。他激動地向眾人表示，眼前的老乞丐就是真正的“殺八方”。眾人聽后不禁大驚。老乞丐發聲訓斥了劉景才，讓他馬上住手，劉景才聽言畢恭畢敬起來。隨后，眾人結束紛爭，一齊將老乞丐迎上山。

山寨里，眾人把酒暢飲。老乞丐向大伙坦承，自己就是真正的“殺八方”。回想當年，自己被一伙日軍一路追擊，兄弟死傷慘重。當他逃到一處深山時，已經只剩自己孤身一人，這時追兵臨近，他只得跳入一處壕溝內予以躲避。成功脫險后，他就下山來到了濱島城，以一名乞丐的身份隱藏下來。

老乞丐曾把濱島的張翰濤看成了一名大漢奸，便在某天潛入了張府，伺機將他殺掉。結果老乞丐不慎發現了張翰濤書房里的一間密室，還在里邊看見了一個供奉自己的牌位。他想能夠設牌位供奉自己的人，必定不是什么壞人，他便改變了對張翰濤的看法。在以后的日子里，老乞丐還暗中連續多次幫助張翰濤，為他化解險情。

酒宴中，老乞丐得知劉景才在為日本人賣命，對他進行了一番訓斥。劉景才聽后大為觸動，表示自己以后一定會改邪歸正，與日本人作戰。老乞丐向眾人表明了自己和日本人對抗的決心，張翰濤等人聽后深感佩服，決定和他聯手。

一番宴飲過后，老乞丐辭別眾人下山。張翰濤等人也行將下山，臨別之前，槐花向劉景才打聽杜云飛(徐愛珉 飾)的下落。這時劉景才坦言相告，稱自己之前一時意氣想殺死杜云飛，但一番考慮過后還是決定將他放走，之后杜云飛獨自一人下山，現在已經不知所蹤。

濱島城里，岡田看中了張家在東亞街的七間鋪子，想強迫張家把那七間鋪子轉租給自己。一天，在黃維山(朱峰 飾)的幫助下。警察局將其中五間鋪子的店主抓了起來，另外兩間鋪子的主人則是及時出逃。黃老爺和岡田以此為威脅，來到張家向四叔等人施壓，讓他們把鋪子轉租給自己。

張翰濤等人回到張府，四叔將之前發生的事情全部相告。張翰濤來到憲兵司令部，把消息告訴給晴川(王全有 飾)，讓他出面解決這次的事情。

張翰濤回到張府，這時逃亡在外的一名店主靳五爺已經在此等候。他把當時發生的事情相告，并把自己收到的匿名人發來的一封警告信交給張翰濤。張翰濤掏出一看，發現里面竟裝著三顆子彈。

王剛來到警察局，見到了黃維山。黃維山告訴王剛，自己已經向上級打了報告，讓上級把王剛調來濱島，協助自己辦事。

東亞街里，黃維山得知靳五爺已經返回，便帶著手下來抓人。他們沖入靳五爺的鋪子里蠻橫地打砸了起來，還準備將靳五爺抓回警察局。這時張翰濤恰好趕到，與黃維山對峙起來。黃維山把一項“通敵”的帽子扣在靳五爺的頭下，稱要據此將靳五爺抓進大牢，而張翰濤則堅稱他們必須先出示證據才可抓人。就要兩方人員僵持時，晴川趕到了，他斥退了黃維山。