呂萬才(呂良偉 飾)回到天蟾大舞臺，發現張大寶(孫松 飾)被日本便衣抓住。這時有兩個便衣似乎發現了呂萬才，呂萬才拉低帽子鉆進小巷。杰森(謝君豪 飾)開車救走了呂萬才。杰森把呂萬才送到家里。這田中大佐來電請杰森去趟情報站。杰森走前，委托秋張(柴鷗 飾)照顧客人。

大寶被拉到日本憲兵部嚴刑拷打，大寶拒不承認，嘲笑小野。此時杰森到來，田中坦承自己懷疑呂萬才是八路，杰森表示要與晉綏軍核實呂萬才等人的身份。

呂萬才發覺自己已被杰森軟禁，無奈呂萬才只得讓秋張告訴老趙將陸涯轉移。呂萬才轉身走進衛生間，將手槍藏在馬桶水箱中。

呂萬才來到客廳，發現杰森和田中正在等他。田中的手下搜了呂萬才的身。吉川用一封山西特色的書信考驗呂萬才，誰料呂萬才應對的水滴不漏。

在田中試探呂萬才的時候，杰森卻帶小野上樓用商用電臺與山西晉綏軍方面聯系確定呂萬才等人身份。樓下的呂萬才聽到樓上隱約傳來的滴滴答答的電臺發報聲，猜測到杰森正與山西晉綏軍方面確定自己的身份。于是謊稱上廁所，取出手槍準備與田中拼個魚死網破。杰森下樓，稱得到山西方面回電，確認了呂萬才等人的身份，呂萬才驚出一身冷汗，剛才杰森和小野下樓時自己差點拔槍與田中等拼命。

原來八路軍敵工部，一直準備對呂萬才這只小分隊的接應工作。敵工部派人假扮土匪深夜入城，搞到了晉綏軍與上海方面聯系的電臺密碼，完全掌握晉綏軍“生意線”。

盡管放過了呂萬才，但吉川和田中內心對他的懷疑仍未完全解除，而杰森則直接看破了呂萬才的身份，但呂萬才坦然面對杰森，告訴他自己不會對不起他。

秋張慌慌張張感到天蟾大舞臺，來到暗室想將陸涯轉移，誰料到小野帶人趕到，并強行打開了暗室，秋張絕望，但令她意外的是里面空無一人，陸涯并沒有在里面，里面只是一些做毒品的儀器!

陸涯的失蹤令呂萬才心急如焚，原來是杰森派人接走了陸涯，杰森拒絕交出陸涯，希望將陸涯送到國外以策安全，呂萬才束手無策。