荒木半夜造訪何乃清(李竹 飾)，指責他一開始就沒有真心幫自己，只是把自己作為他的陰謀里的一個棋子，他說何乃清早就知道酒井就藏在約瑟夫家里，卻不告訴自己，現在為了完成他的目的，自己已經喪失了抓住酒井的最好時機。何乃清陰森的說，兩個人只是合作關系，不過只要合作愉快，荒木就可以得到自己想要的東西，他隨即拿出一張紙說，上面就是酒井的新住址。酒井被荒木找到了，他挾持酒井回到日本軍部對質，他向軍部陳述，自己完全是為了大日本帝國的利益，他參與走私軍火所的的利益都用于了青苗計劃，就是為日本收買中國留學生的間諜計劃，而軍部官員則對此持懷疑態度。

白秧子(尹航 飾)還沉浸在失去父親的痛苦之中，鐘老師勸導她，她的悲劇不是個人的悲劇，而是這個時代的悲劇，所以我們要為了改變這個時代而斗爭，我們在這個斗爭中難免有犧牲，有流血，而這些流血和犧牲都是有價值的，因為這是為了我們的信仰。因為酒井的皇族身份，他在軍部的朋友的關照下，并沒有因荒木的事牽連過甚，他又帶著一筆大生意回到了上海，但是，經過和荒木這一番較量后，軍部對他的生意做了很多限制，他的舉動得時刻避開日本特務才行。

周行健(程皓楓 飾)和酒井已經建立起了良好的合作關系，可是這一次，酒井顯得更加謹慎和詭秘，這次，它帶來的是一張三八槍改良的武器設計圖紙，他只是展開讓周行健看了看，就神秘的收了起來，告訴周行健這次的買家不只是他一個，他一手托兩家，看誰給的價格高，就競價賣給誰。酒井說的另一個買家，是上海的共產黨組織，鐘老師應約和酒井在咖啡館見面，白秧子扮成賣煙小販在門口把風。鐘老師和她約好，如果有情況，白秧子就高聲連喊三聲“大前門”。

酒井和鐘老師分別進了咖啡館，白秧子卻發現周行健在后面跟蹤，原來，周行健尾隨酒井而來，他明白原來酒井和共產黨也在做生意。白秧子不明就里，她從攤位上拎了酒瓶，悄悄繞到周行健背后，一下子砸暈了他。正在這時，街上一片糟亂，原來是日本特務帶著警犬一路跟蹤而來，情況緊急，白秧子急忙用信號提醒鐘老師，酒井隨鐘老師從咖啡館后門撤出，他忽然想起臨行前，荒木給他的那個福袋，警犬一定是聞著這個味道一路跟過來的，于是，他一把扯出那個福袋，遠遠的扔了出去。