韓子生(孫堅 飾)發現血后，沒敢聲張馬上出門去上班了。一名海鮮商人被殺，武田弘一(尹鑄勝 飾)找來沈西林(黃渤 飾)，告訴他該人是自己的線人。沈西林表示希望武田弘一在天津發展線人時可以知會自己一聲，這樣雙方也好有個照應。武田弘一激動道什么該說什么不該說自己心中有數，但是現在破壞大東亞共榮的中國人又開始活動了，希望沈西林對這件事情上心。張金輝(章賀 飾)帶領行動隊在天津展開了地毯式搜尋，發現可疑者立即捕殺。沈西林對在法國租界隨便抓人表示擔憂，武田弘一告訴他這是兩個國家交涉的問題，與自己和沈西林無關。

東華洋行在碼頭的貨物被法租界巡捕房扣下，沈西林來到巡捕房找亨利探長希望他行方便。亨利諷刺沈西林，特務委員會的人在租界查抄商鋪抓人的時候可沒想過給自己行方便。沈西林拿出給亨利的分紅，提醒他以前自己給他的好處可都有記錄。亨利沉思片刻，回答沈西林那批貨會有辦法的。沈西林隨后找到了老譚(倪大紅 飾)，試探他去喜樂門監視自己的目的，表示希望有一天不要讓自己看出來老譚是誰，老譚對沈西林的突然造訪感到很不安。

日本加快了對中國侵略戰爭的部署，國民黨在正面戰場上節節敗退。老周告訴邵老栓(尚鐵龍 飾)，目前的情況對中國很不利，華北是日本的物資轉運基地，黨組織要求天津的地下黨員盡快動作，為抗日爭取時間。老周緊接著說道上次被營救的賬房證實了天津的敵人內部有自己人的事實，老家也會盡快派人來甄別。

沈西林當著武田弘一，挑開了武田派張金輝監視自己的事。武田弘一向沈西林道歉，說道人不經過調查是無法信任的，當然沈西林日后是不用被懷疑的。武田弘一和沈西林談一筆生意，日本希望通過沈西林的東華洋行轉運一大批物資，武田弘一警告沈西林對此事保密。

韓子生回家吃飯，不小心把碗掉到地上，蘭英(潘之琳 飾)身手敏捷的接住了碗。韓子生心中一驚，蘭英也知道自己表現不妥，開始小心起來。韓子生收集最近商人死亡的信息，決心展開調查。

沈西林和日本軍需部的軍官山田在喜樂門喝酒，得知這批物資的運輸方向就是日本最近準備開展動作的方向。莫燕萍(袁泉 飾)將這個重要消息交給了韓子生，老周接到這個情報異常重視，老周懷疑莫燕萍能得到這么重要的情報很可能是沈西林授意的。邵老栓詢問難道沈西林就是潛伏在敵人內部的自己人，老周表示自己會向上級請示調查沈西林。邵老栓通知韓子生，要莫燕萍盡快查到這批物資的存放地點。

沈西林給了山田好處，山田不僅將軍需部的貨運生意交給了沈西林，并且還說出了一個重要消息，日本近期的物資都將運往山西。沈西林看到山田對莫燕萍感興趣，要莫燕萍陪他跳舞，他相信莫燕萍能問出更多重要消息。回到華尊公寓，莫燕萍憤怒道沈西林根本不在乎自己，把自己養在家里但是從來不碰一下，還讓自己陪別的男人跳舞。沈西林笑道自己欣賞莫燕萍的美，光是喜歡看她在自己眼前穿著漂亮的衣服的搖曳生姿就夠了。

老周和邵老栓得知日本人將大量物資運往山西，猜測到日本近期要有大動作。老周決定親自把情報送回老家，邵老栓擔心的叮囑他一定要小心。韓子生久等蘭英不歸，此時的蘭英正在喬裝殺人。