武田信夫將莫燕萍(袁泉 飾)帶到自己叔叔的房子，莫燕萍特意將手鏈丟在屋外。武田信夫得意洋洋的把自己收藏的飛機模型和圖片展示給莫燕萍看，莫燕萍表達了對零式戰機模型的興趣，武田信夫見她喜愛就送給了她。莫燕萍要武田信夫幫自己出門尋找手鏈，趁機用微型相機把零式戰機的圖紙拍了下來。武田信夫向莫燕萍表白，想要強吻她被莫燕萍拒絕。莫燕萍發現沈西林(黃渤 飾)其實一直在暗中保護自己很感動，把膠卷交給了他一份。莫燕萍對沈西林利用自己心生怨氣，對他又打又罵，哭著說自己越來越依戀他，可他居然把自己當成交易工具。沈西林把莫燕萍攬到懷中，兩人深情擁吻。

第二天，莫燕萍跟蹤沈西林，發現他把膠卷給了法國人艾洛德，莫燕萍將這個消息通過子生傳遞給了老周。子生偶然遇見孫文博和孫文娟，發現他二人居然在街上張貼反日大字報，日本巡邏隊趕來，子生急忙帶著他們逃跑。三人脫離危險后，決定去咖啡館坐坐，韓子生(孫堅 飾)見孫文娟要脫口而出自己的秘密，及時阻止了她。孫文博勸子生和自己一起抗日，子生勸他不要莽撞行事，孫文博認為子生還是和以前一樣膽小，大罵他貪生怕死。

老周覺得沈西林的行為很是奇怪，懷疑他是自己人，決定親自回老家一趟找答案。周先生提醒子生，不管在什么情況下都要保護好自己，尤其和老譚(倪大紅 飾)的相處一定小心，子生按照老周的囑咐把膠卷給了老譚一份，老譚非常看重這份圖紙。

東華洋行一直與恒通腳行合作，但是建中發現最近一段時間貨款虧損嚴重，而且恒通腳行還要求加大提成。沈西林指示更換一家腳行，建中擔心恒通腳行背后的洪幫勢力，尤其是大佬巴爺心狠手辣很不好惹。沈西林責備他自作聰明，命他馬上換掉腳行。

孫文娟來找子生，為哥哥的行為向他道歉，子生提醒她不要把自己的事情說出去。孫文歡見子生沒有生氣，膽子大了起來，在他上班時間苦苦糾纏。子生對孫文娟的糾纏很是不耐煩，和她約定了固定時間見面。影子再次來了天津，尋機和老譚見面。